Factoring: så fungerar fakturaköp och fakturabelåning

Vad är factoring?

Factoring innebär att ett företag säljer eller belånar sina obetalda kundfakturor till ett finansbolag för att få betalt direkt, i stället för att vänta 30, 60 eller 90 dagar på att kunden betalar. Finansbolaget betalar ut en stor del av fakturabeloppet, ofta 80–90 procent, omedelbart och resterande summa när kunden faktiskt betalar, med avdrag för en avgift. På svenska används både fakturaköp och fakturabelåning som samlingsnamn beroende på om fakturorna säljs eller enbart pantsätts som säkerhet för en kredit.

Tjänsten löser ett klassiskt problem för företag som växer eller har långa betaltider mot sina kunder: kostnader och löner ska betalas löpande, men pengarna för utfört arbete sitter fast i obetalda fakturor. Genom att frigöra kapital ur redan fakturerad försäljning förbättras kassaflödet utan att företaget behöver ta ett traditionellt lån eller ställa andra säkerheter.

Factoring används brett, men är särskilt vanligt i branscher med långa betaltider och personalintensiv verksamhet, som bemanning, bygg, transport och tillverkning. Gemensamt för dessa är att företaget måste betala löner och underleverantörer långt innan slutkunden reglerar sin faktura, vilket gör att skillnaden mellan fakturerat och likvida medel snabbt blir kännbar. Ett växande bolag som vinner fler och större kunder kan därför uppleva att just tillväxten skapar en kassaflödesklämma, trots att orderboken ser stark ut.

Så fungerar factoring steg för steg

1. Företaget levererar en vara eller tjänst och skickar en faktura till kunden som vanligt.
2. Fakturan överlåts till finansbolaget, antingen genom försäljning (fakturaköp) eller genom att den belånas (fakturabelåning).
3. Finansbolaget betalar ut merparten av fakturabeloppet, ofta inom ett par bankdagar.
4. Kunden betalar fakturan på förfallodagen, i öppen factoring direkt till finansbolaget och i dold factoring till företagets eget konto som sedan reglerar mellanhavandet.
5. Resterande belopp regleras, minus avgift och eventuell ränta, när fakturan är fullt betald.

Fakturaköp och fakturabelåning – vad är skillnaden?

Fakturaköp innebär att företaget säljer fakturan och att äganderätten till fordran övergår till finansbolaget. Fakturabelåning innebär i stället att företaget behåller ägandet men använder fakturan som säkerhet för en kredit, ungefär som ett lån med fakturaportföljen som pant. I praktiken används ofta factoring som ett gemensamt namn för båda varianterna, men skillnaden avgör bland annat hur kreditrisken och redovisningen hanteras.

En annan viktig uppdelning är öppen respektive dold (tyst) factoring. Vid öppen factoring informeras kunden om att fakturan är överlåten och betalar direkt till finansbolaget. Vid dold factoring vet kunden ingenting om upplägget, utan betalar som vanligt till företaget som i sin tur reglerar affären med finansbolaget.

Factoring med regress eller utan regress

Regress innebär att finansbolaget kan kräva tillbaka det utbetalda beloppet från företaget om kunden i slutänden inte betalar sin faktura. Vid factoring med regress ligger kreditrisken alltså kvar hos företaget, vilket gör tjänsten billigare eftersom finansbolaget tar en mindre risk. Vid factoring utan regress övertar finansbolaget kreditrisken helt, vilket är tryggare för företaget men kostar mer eftersom finansbolaget behöver kreditförsäkra eller på annat sätt prisa in risken för uteblivna betalningar.

De tre vanligaste typerna av factoring

• Öppen factoring – kunden meddelas och betalar direkt till finansbolaget. Vanligast och enklast att administrera.
• Dold factoring – kunden märker inget, företaget sköter fortsatt hela fakturahanteringen mot sina kunder.
• Omvänd factoring – här är det köparens bank som förskotterar betalning till leverantören, ett upplägg stora inköpare ibland erbjuder sina mindre leverantörer för att stärka hela leverantörskedjans likviditet.

Fördelar och nackdelar med factoring

Fördelar:

• Snabbare tillgång till kapital som annars hade legat bundet i fakturor
• Jämnare kassaflöde, särskilt värdefullt för säsongsberoende verksamheter
• Kreditrisken kan flyttas bort från företaget vid factoring utan regress
• Kräver sällan lika mycket säkerhet som ett traditionellt företagslån

Nackdelar:

• Avgifter och eventuell ränta gör att företaget inte får ut fakturans fulla värde
• Öppen factoring kan uppfattas negativt av kunder som inte är vana vid upplägget
• Vid regress ligger kreditrisken fortfarande kvar hos företaget om kunden aldrig betalar

Hur väljer man rätt factoringbolag?

Jämför inte bara procentsatsen på avgiften, utan hela erbjudandet. Ett par saker värda att kontrollera innan ni skriver avtal:

• Avgiftsstruktur – en fast avgift per faktura kan vara billigare vid stora fakturor, medan en rörlig avgift som följer belopp och betaltid ofta lönar sig vid mindre summor.
• Bindningstid – vissa finansbolag kräver att ni överlåter alla fakturor under en viss period, andra erbjuder factoring faktura för faktura utan bindning.
• Branschfokus – flera finansbolag är specialiserade på vissa branscher, till exempel bemanning eller bygg, och kan då erbjuda snävare marginaler och snabbare handläggning.
• Kreditgräns per kund – kontrollera hur finansbolaget sätter gränser för hur mycket som kan förskotteras per enskild kund, det avgör hur mycket kapital ni faktiskt kan frigöra löpande.

Snabbare kapital genom fakturafinansiering – passar det alla företag?

Utbetalningen sker normalt inom ett par bankdagar, betydligt snabbare än att vänta ut kundens ordinarie betaltid på 30–90 dagar. Fakturafinansiering är alltså ett sätt att frigöra kapital utan att företaget behöver ställa nya säkerheter utöver fakturorna själva. Tjänsten passar bäst för företag som fakturerar andra företag (B2B) med en viss löpande volym, ett enstaka konsultuppdrag med få stora fakturor har sällan lika stor nytta av att frigöra kapital på det här sättet.

Vad kostar factoring och hur ansöker man?

Kostnaden består normalt av två delar: en avgift per faktura, vanligen några procent av fakturabeloppet, och en räntedel som beräknas på den utbetalda summan fram till dess att kunden betalar. Den totala kostnaden styrs av fakturavolym, kundernas kreditvärdighet och om ni väljer factoring med eller utan regress, ungefär samma faktorer som avgör räntan på ett företagslån. De flesta finansbolag kräver en ansökan där de granskar både ert företags ekonomi och era kunders betalningshistorik innan de sätter en kreditram för fakturaköpet.

Innan ni tecknar avtal är det värt att jämföra flera finansbolag, både på avgiftsnivå och på hur factoring med regress respektive utan regress prissätts. En tydlig fakturahantering med korrekta uppgifter gör dessutom hela processen snabbare, eftersom finansbolaget behöver kunna verifiera varje faktura mot en verklig leverans.

Vanliga och relaterade frågor om factoring

Vad är skillnaden mellan factoring och ett företagslån? Ett företagslån ger en klumpsumma med amorteringsplan, medan factoring bygger på redan fakturerade kundfordringar som betalas ut tidigare än vanligt.

Vad innebär regress? Att finansbolaget kan kräva tillbaka pengarna av företaget om kunden aldrig betalar fakturan.

Vad kostar factoring? En avgift per fakturabelopp plus en räntedel på det utbetalda beloppet, storleken beror på fakturavolym och kundernas kreditvärdighet.

Kan enskild firma använda factoring? Ja, de flesta finansbolag erbjuder tjänsten även till enskild firma med löpande fakturavolym mot andra företag.

Källor: Fortnox ekonomiska ordlista, branschaktörer inom fakturafinansiering, Wikipedia.